导言 “高净值人士生存指南”将会剖析高净值人士在财富管理中的风险种类及规避指南，内容源自应松先生在“叁湘联合家族办公室联盟"系统内培训的总结。 财富管理中的风险来自两个方面，一是人性的内在风险，主要包括冒险本色、幸存者偏差和时间尺度认知；二是财富拥有者的外部风险，主要包括财富拥有者的外部风险、管理过程中的风险、财富风险和财富使用风险。 先讲一个古老的寓言故事，公元前9世纪的荷马史诗《奥德赛》中已有记载。据《奥德赛》中描述，海上女妖居住在位于喀耳刻海岛和斯库拉住地之间的海岛上，称为“死亡岛”。特洛伊战争的希腊英雄之一奥德修斯在战争结束后与同伴回国途中经过海妖居住的岛屿，奥德修斯听从 喀耳刻巫师的建议，采取了谨慎的防备措施。 船只还没驶到能听见歌声的地方，奥德修斯就令人把他拴在桅杆上，并吩咐手下用蜡把他们的耳朵塞住。还告诫他们在通过死亡岛时不要理会他的命令和手势。 不久死亡岛临近，奥德修斯就听见了迷人的歌声，他绝望的挣扎着要解除束缚，并叫喊着要驶向正在繁茂草地上唱歌的海妖姐妹，但没人理睬他。海员们驾驶船只一直向前，直到最后再也听不到歌声，这时他们才给奥德修斯松绑，取出他们耳朵中的蜡。 在财富管理的世界里，有三种这样的美妙的、海妖的歌声，会引诱人们不自觉地放下戒备被埋葬海底。这三个海妖歌声就是人性中的弱点，让非常聪明、有特点、有能力财富创造的人，但在管理财富过程中，却屡屡表现的傻瓜一般，这三个人性弱点是：1、冒险家天性；2、幸存者偏差；3、时间尺度认知。 冒险是生物学遗产 有些科学家认为，人类冒险行为是人类进化的产物。美国加利福尼亚大学生物学家杰伊·弗兰提出了一个理论：人类是在利益驱动下冒险的；越是肯冒险，就越有可能变强大。 他认为，人类这种追求冒险的习性源于史前时期。当时，地球上生活着两大类原始人：一类筑巢定居，另一类则敢于向外开拓新天地。定居者多半待在自己的窝里，靠周围植物和小动物为生，始终小心翼翼。开拓者则到处漫游，他们认识到，大胆行为会增加死于非命的可能性，但同时能让其寻得更美味的水果和更多猎物。 在出外游动、与外界危险环境做抗争的过程中，这些人积累了丰富的生存经验，因此，他们能够更好地承受大自然的严酷考验。与第一类人相比，他们更能适应环境，能更好地生存下去。此外，他们还积累了丰富的求生经验，能更好地经受大自然的严酷考验。这些本领更大的实干者往往活得比较长，能养育众多子女，从而成功地把基因遗传给下一代，直到他们这类人最终得以在人类中占据主导地位。 因此，热衷于冒险是人类的一笔生物学遗产，而对冒险习惯性的爱好则一直遗传下来，今天仍普遍存在。我们很难否认，大脑把热衷冒险的行为看作是强有力的标志。例如，生物学家已证实，年轻女性内心更喜欢“危险”的男性而非“安分守己”的男性。其中一个理由是，尽管桀骜不驯的男性会惹不少麻烦事，然而，一旦与别人发生冲突，他们多半会占上风。 生理学家研究表明冒险让机体分泌更多多巴胺，让人有快乐感！研究表明，人们之所以爱冒险，是因为一种叫作多巴胺的化学物质在作祟，它能使大脑产生快感。科学家通过10年来对大脑化学物质和基因的研究，得出了这样的结论：人体内的多巴胺是人们追求冒险和刺激的真正“元凶”。 多巴胺是一种神经介质，会在神经元之间传递信息。当外在的刺激作用于人脑时，多巴胺就会把这些刺激在神经之间传递，这些刺激就会直接作用到人的大脑中，人们寻求冒险的欲望就会“蠢蠢欲动”。所以，当人们处于高空跳伞所带来的“如痴如狂”状态时，其实正是大脑内有大量的多巴胺在神经元之间飞快“流动”。 冒险者的大脑有何不同? 科学家发现，大脑内有一个原始区域能让人们富于冒险精神，这一研究成果也许有助于解释，为什么人们在购物时常常对“新”产品一见倾心。英国科学家对受试者的脑部进行了扫描，并测量血液循环后发现，当人们在受控测试中选择了与众不同的物品时，一个被称作腹侧纹状体的脑部区域就会变得更加活跃。腹侧纹状体通过释放多巴胺等神经介质参与脑部的奖赏机制。科学家们认为，脑部的这种奖励机制在尝试新鲜事物方面具有一种进化优势。寻找新的、不熟悉的新体验是人类和动物的一种基本行为倾向。 研究人员发现，在冒险者的脑海中，储藏多巴胺的“接收器”比一般人少。也就是说，冒险爱好者每次追求新的刺激时都会品尝到比一般人更大的快感，因为他们的大脑中没有足够的多巴胺“接收器”来储藏这些物质。这种瞬间的强刺激促使他们不断重复同样的冒险行为或追求新的刺激，就像吸毒者寻求新的快感一样。科学家认为，这一发现有助于更好地了解人类追求刺激的行为，帮助研究人员找到更有效的医治吸毒行为的途径。如果未来的研究能够进一步证实，吸毒者是因为大脑中的多巴胺“接收器”比正常人少，那么就可以设计出一种有多巴胺“接收器”作用的药物，从而把这些病人的多巴胺水平降至正常范围。 理性的看，如果失败的代价过于沉重，难以承受，那么这件事情成功的概率有多高根本无关紧要，比如说：在美国，在自家游泳池溺死的概率远远大于在恐怖袭击中死亡的概率，但民众对于政府反恐政策的关注却远远高于游泳池，就是由于恐怖袭击的可能性虽然小，但出现恐怖袭击的后果却是民众所不能承受的。 不要参与“俄罗斯轮盘赌” 俄罗斯轮盘赌（Russian roulette）是一种残忍的赌博游戏。与其他使用扑克、色子等赌具的赌博不同的是，俄罗斯轮盘赌的赌具是左轮手枪和人的性命。俄罗斯轮盘赌的规则很简单：在左轮手枪的六个弹槽中放入一颗或多颗子弹，任意旋转转轮之后，关上转轮。游戏的参加者轮流把手枪对着自己的头，扣动板机；中枪的当然是自动退出，怯场的也为输，坚持到最后的就是胜者。旁观的赌博者，则对参加者的性命压赌注。你是在玩这样的游戏吗？最好的方式是不要参与！ 这样残忍的商业比比皆是，赢了赚大钱，输了血本无归，对于穷人，或许值得一搏，但对于有身价的人，要远离这种投资，商业上烧钱模式基本上属于这类。作为拥有财富的你，是否能够避开天性冒险的特质，理性决策，不玩这样的游戏呢？（选对了赚个几倍，失败了本金无望） 要避免冒险，避免参与轮盘赌的游戏，就要建立一个让自己无法参与这种游戏的机制，这就是家族办公室能够帮助到高净值人士和家族客户的地方。 未完待续...... 想要了解更多投资中的人性弱点和陷阱？ 想告诉我们你的财富故事答疑解惑？ 想要学习和提升投资的专业认知和技能？ 想要了解家族资产管理相关内容？ 想要创设家族办公室或需要相关支持？ 识别下方二维码添加微信好友，进行1对1咨询。 微信号：youmytest Thanks for your time 感谢阅读 与成功者同行，让财富温暖人生！ 叁湘联合家族办公室 叁湘是中国市场坚持买方定位的财富管理专业服务机构，成立伊始即致力于为中国家族办公室筛选全球投资机会、提供投资风险管理、个性化资产管理解决方案、家族办公室创设及运营支持。经过多年的实践和探索，已总结出一套在中国支持家族办公室发展的成功模式，并形成了高端圈层网络：叁湘联合家族办公室联盟。至今叁湘服务超过50个家族办公室，提供投资建议和解决方案逾100亿元，叁湘已成为中国家族资产管理领域的领先者。我们欢迎您的加入！
