那么，如何去判断和分析哪些是好的机会？后续我们会做详细分析，在此先分享一个重要的思考点位：要从上至下，进行整体性的价值分析，了解全市场的情况。

目前全市场可投资的私募基金产品有将近1万4千、公募基金产品9千多只、券商集合理财产品1万7千只、证券信托产品1万5千只、期货资管产品5千只。要从中找到最好最匹配的产品需要强大的数据分析能力和信息处理能力。

特别是在二级市场，以量化分析为例，需要考量历史收益、风险水平、风险收益比、业绩可持续性、收益特征（进攻性or防守性）等各方面因素。此外，有一点要特别提出，我们需要考察管理人的全部产品线，而不仅仅是管理人的旗舰产品。很多管理人将业绩好的产品作为旗舰产品来宣传，但用其他产品来接受新资金，导致投资者买到的并非管理人所宣传的产品。我们做量化分析就是要通过分析该管理人旗下各产品之间的业绩相关性，避免踩到这个坑。

接下来要思考的是，如何与拥有良好投资资源的机构建立可持续合作关系。

为什么要建立同向的商业关系？举个例子，市场当中有很多机构会在股市或者股权投资里，做一些二手份额的交易，自觉有很多好的二手份额可以打折卖给其客户。但从客户角度看，就要特别小心背后的估值问题，因为机构通常会这样描述，“现在估值情况下，我打五折出售”。但是对于该资产估值的认知度，特别是未来价值高低的判断能力，交易对手双方并不对等，客户这个时候接盘资产就可能面临着大风险。对机构而言，卖贵了有好处，卖贱了有明显坏处，是直接的利害关系，于客户而言也就很难获得一个真正有价值的内容去辅助判断了。

而同向的交易策略就可能很好解决这个问题。比如说你是机构的LP，当机构准备对某个项目追加投资时，你就可以成立一个跟投基金，机构投资时你就跟。前文提到的奇安信项目，有客户就设立了跟投基金，当机构要进行新一轮的融资时，双方虽然已经不需要再谈论，但是能拿到同样的份额，而且有很多大型的更知名的机构要参与进去。借助这个跟投基金，客户获取了远超“自身资源能力”的单一项目投资机会。此外，对这个项目也可以进行更多的分析和判断，因为LP和GP是利益共同体，是同向商业关系。

多项性，即我们跟机构建立的关系不只是一项。简而言之，投资机构始终需要两样东西，第一是募资的时候需要更多资金，第二是投资的项目希望能够有机会退出。所以这时候无论是并购/协助上市，还是为其提供某类型投资标的更多相关资源，如果我们跟机构之间建立类似多维度的合作，那么双方关系会变得更加有价值，后续获取进一步优质投资机会的能力也会变得更强。

持续的交往和沟通，即时不时能够跟机构的投资经理、投资合伙人、负责人碰撞投资观点和意见，比如被投项目的进展情况，以及能够跟其同类型的投资机构行业里的人、lp、被投企业进行开放式观点交换等。这类交流若可以始终保持着，那么你对于什么时候有可能有不错的投资机会的把握度显然就要多得多，与之对应得判断和分析也会更加客观。

以上三点看上去都不容易实现，特别是对于一个企业家族来讲。不容否认，一个家族客户，若要跟各种上市公司、跟各种白马黑马的投资机构，以及大型的金融服务机构保持密切联系和交易关系，知易行难。如何解决这件难事，第三部分会给出解决方案。

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