导言：
与家族办公室紧密合作是我们业务的重要部分，这也使我们有机会能更好地看清、看透目前家族办公室的发展趋势以及正在面临哪些变革。以下是我们与一些家族办公室合作时观察到的主要趋势的概要，以及如何采取合理的运行模式和决策来应对行业内的这些变革对各个家族来说至关重要。
趋势1：单家族办公室管理层变革 家族办公室的管理层正面临着人口结构的转变。过去许多家族办公室由一位年迈的家庭成员或一位值得信赖的即将退休的专业人士领导，但是在当下，许多家族都面临着接班这一难题。这种转变会引发了一系列的管理决策变化。对于这个现象，让新管理层了解如何解决家庭的服务需求和他们世代愿景至关重要。 明确这些宏观目标将有助于使新管理层了解家族长期目标和文化，最佳做法包括制定新管理层成本在内的长期预算，并聘请行业专家进行辅导。通过尽早开展这项工作，将在现有领导层在不中断业务的情况下，为顺利过渡提供了充足的时间。越来越多的家族办公室正在考虑外包专业服务元素，从而减少新领导层经验不足而引发运行失误。 趋势2：提升税收筹划效率 对于国内家族办公室来说，时刻应对潜在的税法改革并给出应对策略变得越来越重要。问题包括，根据潜在的房产税、遗产税等可能发生的变化，家办应该考虑哪些策略，以及家族办公室是否具备有正确的管理模式。从传统经验来看，潜在的税收变化包括提高所得税税率、提高资本利得税税率、终止不动产课税标准的上调以及降低终身遗产税豁免等。 这将对家族办公室服务的家庭产生巨大影响。对于家族办公室来说，积极与税务和房地产顾问密切合作，集思广益，制定应对这些潜在变化的规划策略在未来数年会变得越来越重要。 从财富保值角度,通过税收筹划可以达到家族客户利益最大化的目标。如在符合宏观环境情况下，将财富从高税率和低税率资产之前做切换。从实现合理优化的资产配置和财富管理的角度来看，在全球投资市场高度波动的情况下,资产种类越是单一,就越承担不起风险。 我们需兼顾现有税收制度安排和未来的税制改革，进行多元化投资以及全球资产配置，以分散风险，达到稳住财富,不因税收因素而缩水的目标。 趋势3：家办办公技术更新 家族办公室曾经利用第三方软件来协助会计、投资业绩报告、账单支付、办公室控制和投资管理，但是缺点是这些软件通常彼此之间不同步。因此，家族办公室被迫建立新的内部控制和解决方案。好消息是综合解决方案现在已经存在，并已被证明可以解决这一挑战。 许多家族办公室在决定哪些软件工具将与他们现有的平台结合以及如何在不中断服务的情况下实现更改时陷入了困境。许多家族办公室继续利用多种软件解决方案来完成工作，为家庭提供他们喜欢的信息和格式。但这个过程往往是劳动密集型的，无法避免数据输入错误，通常不能及时为家庭提供决策信息。 此外，家办在资金流动和网络安全需要有足够的控制，这一点对许多家办来说也是重要挑战之一。家族办公室往往没有足够的能力和人力来检查硬件、数据中心、审查等。因此通过外包技术服务是很多家族办公室的最佳方案，以我们的经验来看，家办对技术类支持的需求一直很大，包括会计、账单支付、信息控制、安全存储和综合投资报告等。 趋势4 ：服务需求转变 大多数家族办公室服务于多代人。年轻一代要求的是一种与传统模式截然不同的参与模式。他们希望通过数字化方式及时传递信息，在需要的时候可以立即访问数据，但他们仍然希望获得亲密的、定制化的服务体验。 举个例子，很多年轻一代家族成员对传统股票投资并不是很感兴趣，相反他们在区块链领域有很深入的学习和研究。而对于上一代管理层，他们热衷的房地产和艺术品投资在当下家办管理层中并不是很受欢迎。类似这种转变给领导力、人才、解决方案和经营战略带来不少挑战。 在这样情况下，拥有合适的领导者，能够调整家族办公室的平台，以及适应这种新需求的文化，这一点至关重要。此外，如果不解决技术和投研方面的问题，就会削弱家办继续成功的几率。在一点上，和提供家族办公室专业服务的咨询辅导人员多进行沟通对提高家办运营来说非常会有效率。 趋势5 ：资产投资标的变化 过去10年，包括对冲基金等另类投资基金在内的主动型基金经理的KPI往往和基准指数做对比。在当下，这个趋势已经改变，家族办公室已经转向，并开始将更大比例的资金分配给私募股权投资。此外，对于创新、合理定价和税务管理解决方案的需求也有所增加。 因此，对于计算这些投资最终表现也会较之前复杂很多。通常许多家族办公室会通过和专业服务商合作，通过软件和技术上支持来完成这些较复杂的交易明细列表。这样也可以使家族办公室能够将时间集中在投资上。 趋势6 - 影响力投资 全球投资者对影响力投资的兴趣正在广泛增长。有数据显示，72%的美国人对可持续投资至少表达了适度的兴趣，而摩根士丹利的一项调查确定，85%的所有个人投资者对可持续投资感兴趣，比4年前年上升了10个百分点;与此同时，95%的千禧一代对此感兴趣，上升了9个百分点。 而理财顾问的态度也在改变。顾问认为客户在投资组合选择中致力于社会和环境事业的比例从2018年的44%上升至最近近80%的比率。 从目前全球基金经理和家族办公室的角度来看，大多数投资者已经具备了可持续性思维。人们为什么要投资? 投资更深层次的意义是是在为长远考虑，如下一代的教育、你孩子的教育、退休，这些事情都是10年、20年后的事。在可持续投资方面，你考虑的是你对下一代的希望，以及你希望世界变成的样子。 随着家族办公室在世界各地的作用不断扩大，其对有目的投资的承诺将有助于塑造未来新一代家办继承者的未来，而这些有目投资的意义是无价的。 Thanks for your time 感谢阅读 想设立自己的家族办公室吗？ 想成为合格的家族办公室合伙人吗？ 想知道怎么建立长效的核心竞争力吗？ 想更有效地规避投资市场地各种风险吗？ 想获得专业可靠的财富管理解决方案吗？ 长按识别下方二维码添加微信好友，进行1对1咨询。 与成功者同行，让财富温暖人生！ 叁湘 · 家族办公室联盟 叁湘成立于2014年，是中国市场坚持买方定位的家族办公室专业服务机构，主要股东为全球知名资产管理公司、著名投资人和资深行业专家。公司核心管理团队深耕中国财富市场多年、配合默契且成绩斐然。 叁湘成立伊始即致力于支持中国家族办公室的成长与发展，提供家族办公室创设运营支持与家族资产管理专业服务。 叁湘经过多年的实践和探索，已总结出一套在中国支持家族办公室发展的成功模式，形成了高端圈层网络：叁湘联合家族办公室联盟。至今叁湘服务超过70个联盟成员办公室，提供投资建议和解决方案逾150亿元，成为中国家族资产管理领域的行业领先者。
