导言：
昨天我们就家族办公室和大型金融机构的区别做了一些深入讨论，收到了不少留言，其中被提及最多的是：一个高净值家庭（家族），创设家族办公室需要具备哪些条件？这是一个非常好的问题，要决定是否要成立一个家族办公室，你需要对一些以前没有思考过的问题进行考量。在这里我们和大家提供一些框架，希望可以给到想要创设家族办公室的高净值人士们一些启发。
要素一： 具备一定的财富规模和现金流收入 开设家族办公室需要多少财富?大多数顾问都会提供一份资产负债表衡量标准。虽然许多家族仍然以总净资产来衡量，这可能是一种快速的估算方法。行业内一般法则是，当你的总资产超过600万人民币（100万美元），你可以考虑接受私人银行的服务，而当你的总资产超过5亿人民币（1亿美元），你就应该考虑创设自己的家族办公室（单一家族办公室）。 对于单一家族办公室而言，一般至少需要一位首席执行官、一位首席投资官、一位首席财务官、一位首席法务官。如果希望功能完善，可能还要配备投资分析师、会计师、审计师和行政管理等各类专业职能人员，人力资源成本将是一笔不菲的开销。 花旗银行曾经估计，一个拥有两名专业人士和四名支持人员的小型家族办公室每年的成本可能在150万至180万美元之间。在美国小型家族办公室的首席投资官薪酬平均在30万美元以上，总法律顾问的薪酬平均在20万美元以上。这些数字是基本工资，不包括福利、奖金或附带权益补偿。 国内目前还没有此类数据，相信数额也不会低于这些标准太多，我们也听说不少本土的单一家族办公室反映日常支出成本非常昂贵的问题。 所以决定是自己是否能够开设家族办公室，首先要看财富规模是否足以覆盖成本支出。其次，我们认为是否能够具备稳定的业绩收入对家族办公室而言一样重要。无论资产配置的形式是私募股权投资还是大型短期流动性投资组合，通过投资增值和业绩收入获取的现金流，不仅需要支付所有日常经营开支，还必须足以支付雇佣的员工的日常开支。 家族办公室从市场角度来看，仍然是一个遵循商业逻辑的服务机构，对于很对家族企业来说，它不但是家族资产管理的专业机构、家族传承的守门人，还是一个新的利润中心，可以为家族发展出“第二曲线”。 在此我们也鼓励一些体量较小的家族办公室，特别是刚开设不久的新家办积极寻找专业服务机构，这类有经验的服务机构往往可以提供相关服务，不仅可以帮助大家节省不少运营开支，并有效提升运营效率。 要素二: 放眼长远，而不是“一夜暴富“心态 我们打一个比方，比如一个身家近1亿的高净值人士，他的整个资产负债表可以概括为三行项目:企业、现金和房子。他的收入和总资产净值足以让他开设家族办公室。但是这位人士对于未来并没有远期规划，也没有实现财富自由和传承的想法，他只是想单纯的赚钱，那这样的话不必建立一个家族办公室。 实现财务自由相信是大多数人的梦想，但却很少有人能够实现这一愿望。以我们的经验来看，很多时候并不是赚钱的能力问题，而是他们始终没有借助专业团队来帮他们实现梦想。在上面我们谈到开设家办所需要花的成本，那么你有没有想过，通过专业团队来减少这一成本，甚至让家办的运营效率更高。 所以这也是财富管理当中，我们为什么一直强调要借助专业团队和专业机构去作业，整体性思考就是其中一个重要价值点。要重点说明的是，金融工作任何一个简单动作的背后都有一连串的影响，如果没有系统性思考作为防护栏，那么在提供金融服务的时候就很容易在后期出现难以处理和解决的问题。很多个人投资者在管理财富的过程当中，很少进行系统性整体性思考，进入的时候或许成效很快很好，但接下来就可能出现各种未曾考虑的问题，给自己带来很大的麻烦和风险。 如果想要获取财富自由，你需要与一般大众不同，需要有超前思维。这些是可以通过借助专业团队来为你工作，也就是持有let your money work for you，即如何让你的钱为你工作的思维原则。 这里还是要强调一下，目前市场上大部分的财富管理机构是渠道公司特性，以分销资产为本，其经营以交易为核心目标。财富拥有者要想管理好自身财富，需要意识到必须有与自己利益完全一致、可信赖的专业团队。 此外在寻找专业机构同时要注意利益一致性，我在这里建议广大投资者可以寻找一些以收取咨询费和资产管理服务费的财务顾问，因为这样可以跟客户的利益完全保持一致，而不是那些收入主要来自供应商的销售佣金，因为这些理财顾问往往不能完全从客户利益角度出发来提供意见和建议。 根据我们的实证研究数据，在同样市场情况下，凭借专业团队的风险管理和投资策略，大部分财富拥有者可以获得比完全靠自己打理高出 5%~12% 的超额收益。这就是专业团队带给客户的实实在在的、可量化的金融价值之一。 要素三： 重视家族传承的系统性规划 要讨论“家族办公室”的形成，就很难不讨论“家庭“，大多数家族办公室都是围绕一个家庭建立的，或者至少是这个家族希望留给下一代的遗产。 刚刚公布的《2021意才·胡润财富报告》显示，中国富裕家庭拥有的总财富达160万亿元，比上年增长9.6%，是中国全年GDP总量的1.6倍。这160万亿元中，可投资资产达49万亿元，占总财富的三成。预计有18万亿元财富将在10年内传承给下一代，49万亿元财富将在20年内传承给下一代，92万亿元财富将在30年内传承给下一代。去年胡润财富报告预计，有17万亿元财富将在10年内传承给下一代，42万亿元财富将在20年内传承给下一代，78万亿元财富将在30年内传承给下一代。 从这组数据我们可以看到，国内高净值人群在未来很长一段时间内有庞大的资金需要传承。家族办公室的结构的好处之一是，在涉及需要向成年子女传承时，它给父母提供了灵活性。如果富人希望自己的孩子参与管理家族财富的日常事务，那么办公室为他们的孩子提供了固有的角色。通过让子女在家族办公室中担任一些角色，帮助子女成长，并让他们参与到家族的财务状况中。 中国经济发展非常快速，不同年代人的思想差别较大，如老一代与新一代的代沟，这将深刻影响家族财富的顺畅传承。老一代不满新一代的想当然和不成熟，新一代认为老一代墨守成规；老一代希望下一代能够在合适的时机成功接手家族企业将之继续发展壮大，但新一代却期待能够自己创业，而且是不同于传统产业的新兴投资、文化艺术、互联网等新产业，类似问题与矛盾层出不穷。 因此家族办公室是一个很好的平台，让不同思维和想法在这个平台中不断碰撞和融合，成为各个家庭成员沟通的桥梁。 不过我们需要强调的是在考虑成立家族办公室时，你还应该理解并处理信任和保密的问题。每个富裕家庭在聘请家族办公室时都要冒保密的风险，如使用注册会计师、律师或财务顾问意味着分享你希望保密的细节。因此在这一点上，我们也希望你可以同专业机构合作，减少并规避不必要的风险。 总 结 通过以上介绍，相信你已经对家族办公室有了更深的了解，如果你是一名高净值人士，同时又致力于选择在许多不同的资产上进行多元化投资，并拥有实现财富自由的梦想，现在是你招募一群经验丰富，志同道合的专业人士来组建家族办公室了，并帮助将其传递给下一代。这个的团队使命就是整合资源、挖掘内部人才，为家族资产不断增值，并有效提升运营和降低风险。 Thanks for your time 感谢阅读 想设立自己的家族办公室吗？ 想成为合格的家族办公室合伙人吗？ 想知道怎么建立长效的核心竞争力吗？ 想更有效地规避投资市场地各种风险吗？ 想获得专业可靠的家族资产管理解决方案吗？ 长按识别下方二维码添加微信好友，进行1对1咨询。 与成功者同行，让财富温暖人生！ 叁湘 · 家族办公室联盟 叁湘成立于2014年，是中国市场坚持买方定位的家族办公室专业服务机构，主要股东为全球知名资产管理公司、著名投资人和资深行业专家。公司核心管理团队深耕中国财富市场多年、配合默契且成绩斐然。 叁湘成立伊始即致力于支持中国家族办公室的成长与发展，提供家族办公室创设运营支持与家族资产管理专业服务。 叁湘经过多年的实践和探索，已总结出一套在中国支持家族办公室发展的成功模式，形成了高端圈层网络：叁湘联合家族办公室联盟。至今叁湘服务超过80个联盟成员办公室，提供投资建议和解决方案逾150亿元，成为中国家族资产管理领域的行业领先者。
