引言
开石家族办公室（长春）是叁湘联合家族办公室在东北地区的重要联盟成员，创始成员均来自证券公司，在二级市场投资经验平均超过8年，具备体系化的投资逻辑。此文为开石家族办公室创始人柏立思的自述，真实地讲述了自己在行业内的经历与感受，分享了多年的投资经验与对市场的看法，虽然篇幅较长，但干货颇多，值得细读。
家族办公室起源于欧洲古罗马时期，号称家族主管，现代意义上的家族办公室由洛克菲勒先生首先建立。建立初衷是聘请专业的投资人帮助自己管理大量的闲置资金，通过投资方式让资本循环起来，自己也有大量的时间在企业经营上。100年前的洛克菲勒先生深知资本不能躺在银行里，看到这样的办公室形态效果很好，洛克菲勒先生的几位富豪朋友请求加入，他们不想花时间再去另外建立办公室，选择管理人一样头疼，且成本太高，遂委托洛克菲勒的团队为其服务。可以说洛克菲勒的5600Room，是现代意义的第一家办公室，同时也是第一家联合办公室，因为这样的分工合作，洛克菲勒家族财富得到很好地延续，现在已经传承到第六代，现在包括洛克菲勒中心，标准石油及大学，博物馆等都是其家族产业。当然作为一家家族办公室帮助客户管理资产手段也是十分丰富,投资仅仅是一家办公室最为核心的方式，作为每一个家族最有效的保值手段就是保险锁定家族资产，这在未来也会是我们主要的一个研究方向，目前人民币贬值预期下的海外投资，在东北地区我们团队（开石家族办公室）也是专业性最强的团队之一。
2014年是家族办公室的元年，我们最早一批接触家族办公室模式的团队，我们也是第一批独立在中国做家族办公室的人。我们最大的优势是在投资行业10年的经历，过去的10年是中国经济形势最复杂的十年，先是经历了2008全球金融危机，之后又是救市的4万亿，将中国拉出危机的泥潭，2012年欧债危机，希腊危机等，在中国产业转型及全球的信息化革命的推升下迅速展开又匆匆结束的大牛市。中国经济经历了冰与火的考验，同时也产生资金需求与供给的矛盾，中国的理财行业也经历了完整的十年，在经济螺旋式上升的过程中产生一批巨型航母级的财富管理公司，在经济的爆炸式发展中并未产生实质考验，十年时间均安稳度过，不过在我们看来目前这些公司的阶段无一例外，只能称作金融产品销售公司，不过因为过去一直没有太大问题，也积累大量人气。这就像看投资一样，今天中国的财富市场需要更为人性，更为个性化的服务模式。标准化的产品适合过去的十年，定制化的产品适合未来的十年，不仅仅是金融服务业，中国各个行业都在发生这样的变化。尤其是投资理财，每个人对于风险的认知和接受程度都是不一样的，如果单纯的分堆，将产生大量的不匹配，一旦风险来临将产生不容乐观的后果，就像2015年的股灾。
所以在2014年开始，过去从事投资及财富行业专业能力最强的一小批人开始探索，尝试在中国建立适合中国富人的一种家族办公室模式，开石也有幸是最早的一批人。其实这件事由专业能力强的一批人首先探索也是和市场相关，过去的十年中国经济的告诉发展，几乎所有投资几乎不存在失败违约风险，且还有大量的信贷机会，这些机会支持着这些财富公司的各种理财产品，所有人几乎没有意识到做投资理财还是需要专业的，这也是过去中国财富行业专业人士十分稀缺，在没有风险的市场专业人士是没有用武之地的。在2015年股灾下，真正的宣布专业人士强势归来，尤其是具备券商投顾背景的理财顾问，优势立现。客户对理财顾问要求也越来越高，可以想见，未来的5年将会淘汰一大批不合格的顾问。
我们开始以办公室形态出现在大家眼前，其实也是过去工作中的一些总结，到底什么样的顾问是大家需要的，到底什么样的模式能够帮助大家保护好自己的财富，到底现在财富市场的哪些问题是急需改进的:
每家公司都会说独立、客观、专业。首先是独立，目前所有财富公司拿着的是项目方的佣金，独立何来，且中国人喜欢便宜和免费，顾问收费还没有先河，我们希望可以做到，即使是诺亚这样的模式也无法保证独立，独立是靠制度，而不是说说。客观，没有独立哪来客观，最后是专业，因为各家的销售模式，完全谈不上专业，在海外一名成熟的理财师首先要有10年的经历，要在多个金融机构有经历，要具备股票投资顾问资格，这在中国比大熊猫还少，最有机会的券商人员各种因素不适合到财富行业来。至于银行和保险人员，就离专业更远，其他背景的简直不忍直视。至于为什么和你讲的头头是道，还是有稍稍专业的人总结1234啊。独立\客观是需要制度约束，我们希望可以在短时间得到大家的认可,可以做到，专业需要足够的经验，真正的投资经验，而不是靠什么什么多少法总结出来的听上去十分有道理的说辞去交流，投资是一整套的逻辑，而不是靠几句话可以解决。
站位问题，你要知道你的理财师代表的是谁。什么样的制度可以保证理财师和团队为你着想，站位问题绝对不是说说而已，要有具体的执行制度保证才行。你需要的不管是理财师还是家族团队，如果有人可以站在你身边为你出谋划策，是不是能好点，就像打官司，你可以自己去，但赢的概率多少，如果你找律师呢，找大律师呢。投资也是一样的问题，这在未来将会是趋势，一切不深究觉得都一样，我也可以打官司，我也可以度娘看病，我也可以自己选投资，专业化之后一切都一样了。
过去的航母财富公司，几乎没经受过考验，所以违约率很低。这也是大肆宣扬的一个点吧，大家考虑过为什么么？大家知道趋势一词么，在诺亚的2005年，还是恒天的2009年，都是中国经济增速最快的阶段，这个阶段不管你干什么，不管投什么，都没问题，赚钱赚的是趋势钱，就像你买房子，就像2006年买股票，需要人指导么，也许你比分析师赚的还多，这个阶段在中国无论是做生意，还是投资，买股票还是买房子，在趋势上不需要专业人士，这和今天市场的情况完全不同。随着经济变局变大，投资越来越难做。各家公司已经开始配备所谓的专业人士，不过招到合适的人并不容易，这个阶段合格的顾问基本的都在研究独立办公室模式，这样能够发挥各自优势。所以从金融行业招聘的薪水来看也看出来了，现在我们这些专业型的起薪是2年前的4倍以上，还挖不到人！不过还好，我们值钱了。说明大家意识到这些问题了，看看前几天的田亮，如果每年花费几十万有个专门的顾问，不但这5000万不会损失，也会会有像开石这样的机会，5个月上市的奇迹。赚到的远比花费的多，还多了一层完全保证。
希望大家可以重视以上的三个问题，也许未来会给大家产生很大的影响。
从2013年开始，中国出现了很多庞氏骗局，也在接连爆炸，这在过去是没有的，或者说没有这么频繁，2016年上半年就有E租宝、中晋资产、六宝基金吧，这里不仅仅是普通人，单个投资过千万，甚至过亿得不在少数，正常情况这些人是社会精英，不该像普通人一样羊群效应对么，实际这也体现专业领域不同导致的后果不仅仅是是否是精英可以解释清楚的。这就像你让袁隆平教授去负责火星航天项目一样，虽然是专家，但门不对路一定不会有太好的结果。还有个现象在我们过去的操作中也出现了，大家投资喜欢拉垫背的，自己投不去投，如果有朋友参加，一定跟着，我们开玩笑受骗也要有伴，但是投资的风险与否关键不在这里，即使有十个人来看项目，如果没有一个专业的人员的话，和一个有什么区别，充其量亏损变成十个了。我们过去的投资太过随意，这还仅仅说是旁氏骗局型的。更大数量的投资没有声响，听说要上市，也就是个新三板，听说做新兴产业的，听说能有5倍10倍回报，一激动就投了，投进去业绩也不好，上不了市，也死不了，成了僵尸企业，由投资人变成股东了，这样的事在中国比比皆是。这样的事情在中国发生过多次，最近的2009年也出现过全民股权的情况，哥几个窜个几个亿，觉得这个赚钱容易，去到处天使，到处ABCD轮，结果到现在很多人还没出来，这是一个专业范畴的事。我们长说要以企业经营的心态去做投资，很多人一听，我擅长企业经营啊，我是成功的企业家啊。其实这就是两个领域了，对于企业家我们需要另外一句话，要以投资的心态看待企业发展。这都需要引起我们的警醒。
再说说各家财富公司的情况，就以我的老东家为例，中国第一个上美国上市的三方财富公司，至于是不是最大的，没有确切数据，无法证明。宣扬的理念十分正统，是我能够看到其他三方所没有的，产品看上去也不错，我也接受不少他们的理念，但是最后还是离开了，为什么？这家公司一直在培训，在沙龙，在领导阶层能表现的每一个窗口都在表述我们多么强大，我们的产品多么为客户着想，这些都是正常的。但是我特别不喜欢的一点是通过强大的培训体系给员工灌输除了我们选择的是好的，市场的其他都是烂的，都是骗的，都是会出大问题的。
从企业经营角度看没问题，但是我们做的是财富顾问的角色，这就有问题了，如果一个顾问丢失了公正客观，丢失了对市场的全局性，不能清醒的看待自己的竞争对手，不能清晰的看待市场发生的全部情况，存在的意义就完全没有了。问题是他真的不知道别人家到底有什么优势，不知道除了自己公司的投资逻辑，还有哪些逻辑是可以借鉴的，可以参考的。对于市场上其没有涉及的所有领域夸大风险，用近乎疯狂的角度让大家远离那些市场，问题是那些市场有大量的优质机会，况且其也不能保证自己的投资完全没有问题，对于上线产品，重点销售产品培训狂轰滥炸，员工不知不觉中就把这些东西销售出去。作为合格的财富顾问，我们只是希望可以理性的看待信托投资如何操作，地方债券怎么投，资产证券化产品怎么选，目前对于市场趋势的看法有那几派。这样才能提出具有操作性，具有中立性的财富建议。事实证明在过去的两年即使是这样正统的公司也出了大量的延期未兑付等等问题，对于股市不能正确看待，也导致大量客户亏损，其实一家财富公司规模过大，真的不是好现象，如果选出10个出色投资机会，没问题，要是一年选出100个呢，要是500个呢，如果开始年的团队够专业，也是创始人这批，没问题，你如何保证你招到的每一个人都是如此出色，你找到的每一个新人都能认可你的理念呢，要保证巨大的传动轴不出问题，几乎没人能够做到。如果到现在一家公司不能改变过去存粹的销售型经营模式，我们认为在未来是没有价值的。
一个合格的财富顾问在这个市场是稀缺的，不但有资质，同时有能力做好的，本来就不多，再出来研究股权及量化模型，又懂金融市场，对于地产及海外市场也需要有比较明确的认知，想想就没多少吧。
合格的家族办公室顾问十分稀缺也同家族办公室的业务版图息息相关，一般分为关于人的业务和关于钱的业务。有关人的包括家族宪章制定，遗产继承，家族教育，甚至慈善安排等，每个领域都是及其专业的，目前开石刚刚成立，只能从客户最紧迫的业务开始，像洛克菲勒一样，资产如何有效传承是我们客户最为关注的重点，而目前在人民币贬值的大方向下以海外保险的形式锁定一部分资产是十分必要的，同时也是得到高净值人士的认同。另一个角度和钱相关，因为我们服务客户具有较大资产情况，对于资产保值，防止缩水是十分重视的，在资产安全的情况下追求收益，这也是对奋斗一辈子的一个交代。首先从投资品种看，既有股票、大宗商品、股权、房地产、对冲基金、信托固定收益类，也有海外市场投资等，我们基于客户风险分析，投资目标制定资产配置方案，同时引入客户的决策机制，投后选择及监督等等，很好的将人和资本有效结合。所以作为一名合格的家族资产顾问，需要对整个金融市场有个清晰的认识，需要建立起自己的投资体系，有整套投资逻辑，有正确的投资理念。在投资之外需要熟悉保险的设计理念，便于对保险原理有深入了解，这样才能给客户提供合适的方案，否则保险公司宣传太言过其实。金融之外也要对税收政策、家族信托等工具聊熟于心。
所以开石家族是以投资和保险，目前中国客户最为需要的两个工具，同时也是我们最为擅长的两个方面，开始为客户提供服务。
首先开石提供的是解决方案，虽然成交形态一样，不过过程复杂很多。我们会基于客户想法提供定制化服务。
第二，我们的投资决策时客户全程参与的，开石更多起到的是投资顾问角色，防止暗箱操作，也可以很好的防范道德风险。
最后我们和客户共同进步，课堂及调研团队模式，将使我们客户更快的学习，想想传统的财富模式和我们的模式，3年以后哪种方式客户进步更大，显而易见。
我们目前提出如此丰富的办公室操作模式，不仅仅是因为国家发展阶段，也不会仅仅是一时兴起，更多源于我们在过去的工作中所面临的执业困境。以我为例，在券商做投资顾问差不多7年时间，做到我们全国的前20，无论业绩还是专业，都是比较靠前，包括首批转顾问，首批财富管理试点，我都是第一批。但是从券商来说会有个指标叫周转率，也就是客户交易多少次，交易多了手续费就多嘛，公司收入就高，但是客户很容易亏损，我的客户交易是最不活跃的，但是客户资产保持的还是不错的，但是公司是不满意的，所有金融机构都是这样的，考核指标，不完成你的收入就大幅影响，看你怎么决定，不要考验人性，不过还好基本还是承受住考验的，不过这种氛围让人十分难受，你希望在客户那里是有价值的，你如果可以有个方案帮助客户保值、增值才是投资圈最大的价值。公司考核不允许，同时在券商业务范围也比较窄，我想投资个信托，买个固定收益，不行的，没有，也没人叫你，还好我的大学学的金融，对每块业务都比较熟悉。也就是即使你想做，手中工具也不行，工具种类不支持。
所以2014年就出来寻找模式，就为成立自己的办公室，中间去了国内比较大的一家财富公司，后来又去了吉林的第一家所说的家族办公室，在这个过程中，还好找到了开石今天的合伙人，也有了第一批支持我们的客户，在我们自己负责我们的自己办公室的情况下，我们有了足够的自由，在叁湘联合家族办公室联盟的支持下，我们也有了可靠的产品来源，所以今天我们可以放心的和大家说我们现在完全具备了可以为各位提供定制化投资服务的基础，所以未来我们也会跟多的和大家灌输家族基金这种模式的优势，我们也会更多让大家了解方案的魅力，至于办公室未来需要更多的专业服务，我们也会有专门的合作伙伴，由每块更为专业的人为大家服务。
说到投资，总是有很多话题。还是针对我们目前客户最关注的防止资产缩水这里，红杉资本有一句话：只有拥抱风险才能降低风险。其实就是说只有你真的了解风险，才知道如何让自己远离风险，也是我为什么说只有券商的专业人士才能做好办公室这件事，未来的财富市场一定是专业人员天下，仅仅靠销售是会出大问题的。从过去30年中国社会的3次暴富说起，先是贸易，之后地产，最后互联网，如果以我们的企业来说我们抓住了其中的几次机会，问问我们自己是不是会抓住中国发展的每次机会，如果不能，是不是会影响到我们目前的资产状况。作为企业家资产主要都放置在产业上面，在这个产业变革期，我们从事的行业是不是仍然维持很高的景气度，有多久，就像过去4年的钢铁、煤炭等行业，我们自己的财富是不是会缩水。再看看2007年和2016年十大富豪来看，体现的就是每个时期财富流向是不一样的，何况我们的企业。所以其实趋势也是十分重要的考虑因素。
我想开石家族办公室对于我们每位客户最直观的表现有以下三点：
价值陷阱的规避。投资都在讲PE，真的那么重要么，现在银行股5倍PE，要不要买，为什么它只有5倍，恒瑞医药有40倍，是银行股比恒瑞更好么，不同行业，不同未来估值是不一样的，还有京东这种，一直亏损，这么多资金支持为什么，不是估值低就可以投资，也不是估值高就要原理，一切都有其合理性。
产品架构解析，防止多层收费。金融就是信息不对称，由于过于专业，真正了解的人不多，而不是说懂的人不多，这就导致了收费及其不透明，场外人无论如何也很难知道，唯一办法就是我们。
盲目崇拜大牌机构，没有认清金融企业的本质，梅艳芳事件，2010年股票期权事件，这也是中国人的一个特点，凡是要大，这在过去出出了大量问题，银行飞单就是这样的，只有大银行，大家才信任，银行出的一切都是好的，差生大量空子，真多人受伤，其实如果以市场化角度看待这个问题，就很容易避免了。
认清三方机构销售的本质，还是站队问题，找到一个无论如何都是和你在一起的专业人士总是好的，不过要考虑一下为什么和你站在一起，开石很简单，只要你付费，一切OK。
归结到最后，每个人都需要一个为你负责的顾问。最经济的一种方式就是和开石家族签订投资顾问协议，我们从合作开始，开石家族愿意成为您财富的守护神。为了这个目标我们将不遗余力，一直向前。
